Me he bajado XAMPP para instalar Wordpress en local y en principio es muy simple. Pues eso bajo XAMMP lo instalo en D:\
Descomprimo WordPress 3.0 en D:\xampp\xampp\htdocs . Ahora entro a crear la base de datos en http://localhost, entro en phpMyAdmin y la creo con utf8_unicode_ci .
Ahora en D:\xampp\xampp\htdocs\wordpress\wp-config-sample.php modifico y pongo el nombre de la base de datos el resto queda igual. localhost, sin password y usuario root. Hecho esto modifico el archivo quitando el sample para que quede wp-config.php.
Pongo http://localhost/wordpress/wp-admin/install.php y no rula. Da el siguiente error:
"Error establishing a database connection"
He revisado que ponia bien el nombre de la base de datos, XAMPP esta iniciado y Apache y Mysql Running.
La verdad no se que puede ser, por mas que he revisado he visto todo creo que correcto. A ver si alguien podria decirme que pongo mal. 
EDIT: Solucionado podeis chaparlo!